Glossary

A

AMF (Autorité des Marchés Financiers)

Erfahren Sie mehr über die AMF (Autorité des Marchés Financiers), Frankreichs Finanzaufsichtsbehörde für Märkte und Anlegerschutz.

AML (Anti-Money Laundering)

Anti-Geldwäsche (AML) Compliance ist entscheidend für VC-Fonds, um sauberes Kapital zu gewährleisten und regulatorische Anforderungen zu erfüllen.

AUM (Assets Under Management)

Assets Under Management (AUM) bezeichnet den gesamten Marktwert der von einem Finanzinstitut oder Fondsmanager verwalteten Investitionen.

Business Angel: Definition & Wie man sie findet

Discover how angel investors use their personal funds to support startups, trading capital for equity or convertible debt.

B

Bärenmarkt: Definition & Bedeutung

Ein Bärenmarkt ist eine längere Phase fallender Wertpapierkurse von 20% oder mehr. Erfahren Sie, wie Anleger in rückläufigen Märkten agieren.

Bridge Round: Definition & Wann man sie nutzt

Eine Bridge Round bietet Startups kurzfristiges Kapital zwischen größeren Finanzierungsrunden. Erfahren Sie, wann Bridge-Finanzierung sinnvoll ist.

Bullenmarkt: Definition & Bedeutung

A Bull Market is a period in the financial markets when the prices of assets are rising or are expected to rise.

C

Cap Table: Was es ist & wie es funktioniert

Verstehen Sie, wie eine Cap Table als wichtiges Werkzeug zur Verfolgung von Eigentumsanteilen und Investorenbeteiligungen bei Startups funktioniert.

Cap vs Uncapped: Wandelanleihe-Konditionen

Verstehen Sie gecappte vs. ungecappte Convertible Notes und wie Valuation Caps frühe Investoren durch Begrenzung des Wandlungspreises schützen.

Carried Interest/Carry

Carried interest aligns investment managers' interests by granting a share of profits beyond their contributions.

Contributions: Kapitalabrufe & Fondsanlage

These are funds provided by investors or partners for use in making investments in assets or companies.

Convertible Debt/Note (Wandeldarlehen)

Was ist ein Convertible Note und wie funktioniert es? Erfahren Sie mehr über dieses beliebte Startup-Finanzierungsinstrument.

CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier)

Learn the role of the CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), Luxembourg's Financial Sector Regulator.

Kapitalabruf/Capital Call

Learn how a capital call, also known as a drawdown, works as a request from an investment firm to investors.

Stammaktien vs Vorzugsaktien

Know the differences between common stock and preferred stock, in terms of voting rights and dividend priority in a company.

D

Distributions: Wie Fondsgewinne ausgezahlt werden

Ausschüttungen geben Kapital und Gewinne an Investoren zurück. Erfahren Sie, wie und wann LPs Auszahlungen aus erfolgreichen Exits erhalten.

DPI (Distributed to Paid-In)

DPI (Distributed to Paid-In) is a vital venture capital metric used by LPs to evaluate fund performance.

Drag-Along Rechte

Drag-along rights enable majority shareholders to compel minority participation in a sale, simplifying transactions.

E

Equity Round: Startup-Finanzierung erklärt

Erfahren Sie mehr über Equity Rounds, den Prozess des Aktienverkaufs zur Kapitalbeschaffung. Verstehen Sie, wie Startups Eigenkapitalfinanzierung nutzen.

F

Dachfonds (Fund of Funds): Definition & Struktur

What is a FoF investment strategy, and what are the benefits and drawbacks for investors, including LPs?

Investmentfonds: Definition & Fondsarten

An investment fund is a pool of capital from the fund's investors, dedicated to make one or several investments.

G

GP (General Partner)

Know how General Partner (GP) plays a pivotal role in managing funds and making investment decisions.

H

Hurdle Rate: Definition & Funktionsweise

The "Hurdle Rate" in venture capital is the minimum return required for General Partners to start earning a carried interest.

I

IRR (Internal Rate of Return)

Ist die Internal Rate of Return (IRR) eine zuverlässige Kennzahl für VC-Investitionen? Erfahren Sie, wie IRR die Fondsperformance misst.

K

KYC (Know Your Customer)

KYC is a vital process in venture capital, verifying investor identities to reduce risks, including reputational damage and regulatory penalties.

L

LP (Limited Partner)

Limited Partners (LPs) sind wichtige Investoren im Venture Capital, die Kapital für GPs bereitstellen, um in Startups zu investieren.

M

Most Favored Nation (MFN) Clause

Die Meistbegünstigungsklausel (MFN) schützt frühe Investoren, indem sie sicherstellt, dass sie die besten Konditionen späterer Runden erhalten.

Multiple (Investing)

What does multiple mean in the investment context? The exit multiple is a measure of the performance of an investment. Learn how to compute it here.

P

Pre-Emption Rights

Grant existing shareholders priority to buy new shares in initial offerings, distinct from pro-rata rights.

Pre-Money/Post-Money Valuation (Bewertung)

Both of these terms are crucial in determining how much of the company an investor will own after the investment.

R

Finanzierungsrunde: Was es ist & Ablauf

Im Venture Capital ist eine Finanzierungsrunde, wenn ein privates Unternehmen Anteile an Investoren anbietet. Verstehen Sie den Fundraising-Prozess.

Right of First Offer (ROFO)

ROFO: Allows existing shareholders to buy shares before external parties, with a time constraint, differing from ROFR.

S

Secondary Transaction

Erfahren Sie mehr über Sekundärtransaktionen, die es frühen Investoren und Gründern ermöglichen, ihre Anteile vor einem IPO oder Exit zu verkaufen.

Tag-Along Rights

Tag-along-Rechte schützen Minderheitsaktionäre, indem sie beim Verkauf durch Mehrheitsaktionäre eine faire Behandlung bei Exits sicherstellen.

TVPI (Total Value to Paid In)

What is Total Value to Paid In (TVPI) in venture capital, and how is it calculated to assess investment performance?

U

UBO (Ultimate Beneficiary Owner)

Know why UBO is crucial for compliance with anti-money laundering laws and understanding who is actually in control of a company.

Unicorn-Startup: Definition & Beispiele

Ein Unicorn ist ein privat gehaltenes Startup mit einer Bewertung von über 1 Milliarde US-Dollar. Erfahren Sie, wie Unternehmen diesen Status erreichen.

V

Venture Round: Finanzierungsphase für Startups

Was ist eine Venture Round? Erfahren Sie mehr über Series A, B, C Finanzierungsphasen und wie Startups Kapital von VC-Investoren aufnehmen.

Z

Zombie-Unternehmen: Definition & Warnzeichen

A Zombie Company is a firm that, although still in operation, is unable to grow or cover its debt servicing costs with its current earnings.